“提前还贷风潮”下，银行

　　推行固定利率实质在给房贷松绑，其利率水平也暗含对未来央行幅度的预期

　　固定利率房贷产品的首张牌照甫出，市场反映强烈。尽管光大银行明确表明目前只在北京、上海两地试点，但这依然挡不住各地购房者期待该政策在全国落地的热情。

　　吸引他们眼球的不外乎是，借款人可以借此规避未来的利率。所谓固定利率住房贷款，就是在贷款合同签订时即设定好固定的利率，不论贷款期内市场利率如何变动，借款人都按照固定的利率支付利息。目前，中国房贷市场均采取浮动利率制，人民币中、长期贷款利率根据人民币基准利率的变化一年一定。

　　是那场“提前还贷风潮”教会了银行们如何去规避自己的。去年3月央行再次上调房贷利率的做法让借款人纷纷提前还贷，银行感到危机重重。因为国内个人住房贷一直是块巨额“优质业务”，不良率普遍低于0.5%，但收益却是一般公司业务贷款的收益率的2倍。

　　存贷压力逼迫银行通过各种手段放贷，这与商品促销的原理相通。现实情况是，银行现在存款是快速增加，贷款的增长率远低于存款。截至2005年11月，银行的存款余额大于贷款余额部分已经超过了9万亿元。除了购买国债的部分，银行还约有5万亿元的闲置资金。而个人房贷是处置该笔资金最快捷、最安全的通道之一。 来源－www.licaihome.com

　　不论是自住型购房者，还是投资客，按揭贷款都是必要的购房手段，市场中这种刚性需求让固定利率应运而生，因为即便在去年国家宏观调控下，商业银行在各地的分行也在暗自给房贷松绑。从某种意义上讲，去年央行的紧缩银根政策也在某种意义上成为固定利率诞生的催化剂。

　　况且，目前中国利率处于13年来的较低水平，市场上普遍存在预期，贷款人面临的利率骤然增加。央行《2005年第二季度中国货币政策执行报告》显示，2005年6月末，个人住房贷款余额达1.74万亿元，增长25.59%，同比回落16.38个百分点。在经历2005年房贷缩水之后，银行可能力挺，而推行固定利率也许仅是方法之一。

　　从长远的角度看，人们选择固定利率房贷时，可以避免因而带来的损失，好像银行是一个慈善机构，在为借款人考虑。但必须清楚，借款人和银行是利益博弈的双方，而固定利率这个游戏规则的制定者却是银行。因此，固定利率的利益风向标依然可能倒向银行这一方。

　　无利不起早，光大银行在试点阶段的做法可窥一斑。光大银行固定利率房贷将分为1-5年，5-10年，10-20年三档不同期限，借款人可以根据自己对于未来利率走势预期，灵活选择。有分析指出，由于目前贷款基准利率是6.12%，光大银行的利率有可能在6.5%到8%之间。如果这个利率水平最终确定，也是未来中国幅度的一个重要信号。 licaihome.com

　　当然，银行推出固定利率的目的还有一种可能性，通过降低自己在房贷中的存贷利差，谋求更大额度的房贷数量。但如果中央不辅之其他调控手段，过度房贷背后是房产泡沫的隐患。