PE理财产品：卖给适合的人

　　不过，从商业银行的角度来讲，如果仅仅将注意力放在开发保本且固定收益的产品上显然是不明智的。进一步的市场细分必然出现一些高风险高收益的产品，例如目前受到市场广泛关注的PE产品。

　　中信银行在今年4月推出的“中信理财锦绣计划1号”就是业内比较早的一款类PE产品，进入门槛是50万元人民币，该计划主要投资于银行、证券、保险等金融机构的IPO战略配售、定向增发和其他股权类投资。

　　中信银行零售银行部总经理李欣说，理财的意义并不在于理财本身，而是银行提供全方位金融服务的能力的体现。

　　郑智军说，他们现在也准备在年内推出一款PE产品，已经跟内地的很多机构都谈过，这些机构手上有很多好项目，银行现在要做的事情就是从这些项目中挑选一家最优质的企业，然后把这家企业做上市。“当然我们可以在入股之后转手把它卖掉，不过公开发行定价更容易，这样也更透明。”

　　就像他刚才所说，银行需要考虑更多的是客户的风险承受能力。“做这个产品的时候我们会有调查问卷，客户在买这个产品之前，必须先填一个问卷，根据你自己的风险打分来决定卖不卖这个产品。”除了单纯的进入门槛概念之外，投资者对风险的偏好程度决定了银行将为他进行何种类型的产品提供。“如果我们判断你是风险厌恶型的，PE这种产品肯定就不适合，即使有钱我们也不会卖。”郑智军认为，这也是投资者教育的一部分。 licaihome.com

　　银行理财市场的未来

　　“我现在把自己的理财经理全部都送到香港去培训，一去就是一个月。”招商银行零售银行总经理刘建军坦承，现在带给他很大压力的就是人员的专业素质在短期内还不能够达到客户对他们的要求。他希望自己的团队能够成长得更快一些。

　　其实，很多内地金融机构在和外资银行合作的过程中也对自己有了更清楚的认识。大多数从事产品开发的人都觉得外资机构产品开发能力并不像大家以前想象的那么好，而且他们对内地的客户并不了解，不知道客户到底喜欢什么，“经常弄得这个产品也不是太对路子，还是要我们自己研发。”

　　银行在理财上的创新无疑是得益于整个证券市场的火爆，来自光大银行零售业务部财富管理中心的情况显示，他们今年最火的还是新股申购、基金宝等同赢系列产品。可能摆在银行面前的课题除了尽可能多地占有市场份额之外，还必须清楚地认识到经济周期对自身盈利带来的影响。 licaihome.com