理财品并非都有高收益

　　家住杭州朝晖现代城的孙先生，今年5月间分别在两家银行购买了两期美元理财品及一期港币理财品，于月底先后到期。虽同为半年期产品，但到手的实际收益大相径庭：那只美元固定收益型产品兑现了产品说明书所承诺的收益率，高出同期美元定期储蓄近个百分点；但同属浮动收益型的港币、美元理财品就不尽如人意，比产品说明书上的预期收益率低了不少。与银行交涉后，才搞清固定收益型与浮动收益型产品有着不小的差别。孙先生不由得一阵懊悔：“早知如此，还不如都买成固定收益型产品划算。”

　　如今像孙先生这样只注重产品收益率，而无形中忽略了产品结构吃“哑巴亏”的情形，在理财投资者中并不少见。为此，理财专业人士提醒说，投资者在下单前，一定要根据自己的资金流动需求及偏好，来选择适合自身的理财品，切忌只盯着收益率不放。

　　选择合适的理财品

　　据浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑介绍，目前市面上的理财品不外乎两大类：一类是固定收益型理财品，另一类是浮动收益型产品。前者的收益是相对固定的，因而较低；后者属挂钩型品，明显高于前者。

　　郭剑表示，现在银行推出的挂钩型产品主要分：一是与LIBOR利率(伦敦银行同业拆借市场利率)相挂钩；二是与汇率或商品价格区间挂钩，比如人民币兑美元、欧元兑美元的汇率区间及金价、油价等；三是与或指数挂钩；四是与国际债券市场挂钩。因而，其所挂钩的投资品种的区别及挂钩期间该品种涨跌盈亏的表现，直接决定着该理财品最终的实际收益。

　　一般说来，投资理念较稳健，仅满足于收益高于同期限储蓄利率的，不愿承受过高的，固定收益型产品是上佳的选择；反之，喜欢较高收益的，在保本前提下追求收益最大化且承受能力较强的，则可选择挂钩型浮动收益产品。

　　重收益更要重

　　在明确了投资偏好后，投资者在购买具体产品时，首先要做的是仔细阅读相关产品的说明书，弄清楚产品结构、计息方式、利息税计算、手续费、提前赎回权益等要素，再结合收益率、期限(即流动性)、度进行综合判断。如果看不懂或吃不准的，宁可请银行专业理财人员解释、测算，银行在发售理财品时，通常都配备了专业专门负责提供咨询服务。

　　现在不少居民购买理财品大都存在误区，即只关注收益率的高低，但事实上产品说明书上的收益率仅仅是“预期收益率”，并非实际收益率。这一点特别是在购买浮动收益型产品时，更要注意。比如，与国际金价、石油价格、指数等分别挂钩的理财品，挂钩期间金价、油价、股指的上下波动，都会直接影响到理财品最终的实际收益。

　　所以，对购买挂钩型产品的投资者而言，除了弄明白产品结构与实际收益这一关键要素外，最好还能对美元利率、国际金市与油市、股市等走势多加关注，这有助于投资者正确把握外汇理财品的合适投向。