徐建明

　　过去的一年被称为中国的理财元年，固然因为去年中国资本市场的高速发展，个人投资理财的意识全面觉醒，但根本原因是去年中国召开的两个大会奠定了中国个人理财的基石。

　　3月的人代会上，《物权法》的通过，明确了个人财产受到法律一视同仁的保护。这在法律层面上奠定了个人理财的基础。10月的党代会上，提出了财产性收入问题。老百姓的财产性收入不仅是合法的，也是光荣的。这从意识形态领域给了个人理财以应有的地位。

　　在这样的背景下，个人理财的概念在中国当然是越来越深入人心。但是，大部分人对理财的理解还停留在赚钱的层面。广义的理财可以理解为是从财务的角度审视、安排我们的生活方式。从这个角度来说，理财实际上是选择一种价值观和生活方式，它影响到我们生活的各个方面的决策和安排。

　　比如：早晨一睁开眼睛，我们就要决定穿什么衣服、吃什么早餐、出门去什么地方……这些似乎是我们日常生活中简单、随意的安排，在其决策的背后其实都受到一个共同的因素所支配。这个因素就是我们拥有的财务资源。而个人理财就是如何合理、科学、效用最大化地安排个人财务资源从而实现其一生生命满足感的最大化。

　　这里包含了两层概念，第一个层面的概念是生命满足感。每个人的基本生理需要大致一样，但在基本生理需要满足以后，不同的生命个体获得生命满足感的方式就大为不同了。有人在帮助别人的时候获得最大的满足感，有人在数钱的时候获得的满足感最大。从个人理财的角度来说，一个助人为乐的人将满足自己基本需要以外的钱都捐献出来，与一个吝啬鬼不断存钱的行为一样，都是理性的、正确的理财决策。 本文来源：licaihome.com

　　第二个层面的概念是一生满足感的最大化。这是理财的核心。如果没有这个概念，也就无所谓理财，所有的行为也就不过是一种率性所为，甚至任何有主观意识的动物都在这样做。人与动物的区别就在于动物只有现在，而人既考虑现在也考虑未来。人最终从动物的群体中脱颖而出，根本原因就在于人学会了考虑未来——放牧和种植等行为的本质就是为了未来的满足。现代人津津乐道的所谓投资，其本质与放牧和种植没有区别，都是放弃目前的消费来获得未来的一个更大的消费。

　　这似乎只是一个理论化的哲学命题，没有任何实际的意义，或者根本就没有人在考虑其一生生命满足感最大化的问题。但事实上我们每个人，每时每刻作的各种决策，都是在下意识地按照这一目标来作出的。

　　为什么孩子应该上学？睡懒觉和玩耍对孩子来说当前生命满足感肯定比上学要大，但到学校读书对绝大多数孩子来说都是实现其一生生命满足感最大化的正确行为。

　　狮子在吃饱了以后就是睡觉。但我们现在既不饥饿也不寒冷，甚至已经积蓄了未来多年的生活费用，为什么还要工作？因为我们要考虑我们未来一辈子甚至下一辈人的生活费用。即使我们有了足够一辈子的基本生活花销的费用，我们还想过更好的生活。如果你已经有了足够让你过你想过的生活方式的财务资源（这要恭喜你，因为你已经实现财务自由了）你还是选择工作，那只有一个原因，对你来说工作本身的生命满足感超过了做别的事情。 来源－www.licaihome.com

　　为什么我们不赞成年轻的“月光”一族的生活方式？因为从理财的角度来看这种安排财务资源的方式只考虑了眼前的满足，不是实现整个一生生命满足感最大化的安排方式。一个年轻人将其收入的一部分，比如说四分之一，存下来并作适当的投资，为其未来带来的满足感，要远超过即期因为储蓄放弃部分消费损失的满足感，从其一生的角度来看满足感总量增加了。

　　为什么我们鼓励适度消费而不是一味地节省？除非是守财奴，对正常人来说存钱本身并不会带来满足感，只有在消费的过程才是获得满足的过程。如果大量地放弃目前的生命满足感只是为了未来的财务安全，其整个一生的满足感常常也并不是最大化的。

　　所以，我们在作理财决策的时候，不能仅仅只考虑钱，而要将钱和我们的生活结合起来，因为所有的钱都是为我们的生活服务的。所以，理财的终极目标不是赚多少钱，而是实现我们一生生命满足感最大化。而这也应该成为我们作任何理财决策的终极准则。插图/刘飞

　　（作者为上海理财专修学院执行院长）
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适度消费（资料图片）