2007年10月15日，在银行等权重股的带领下，上证指数突破6000点大关，并在16日创出6124点的历史新高。伴随指数的上涨，沪深两地上市公司静态市盈率已经双双突破70倍，同样创出中国股市的历史新高。在高估值的市场环境下，市场上已经不存在严格意义上的估值洼地，投资者的分歧开始加大，市场震荡剧烈，任何利空的传闻都能造成市场大幅度震荡，市场投资风险凸显。

　　在目前的市场环境下，投资理财需要充分分析市场环境、评估市场风险、根据自己的风险承受能力选择投资品种，如何在获取收益的同时恰当地控制风险将成为投资者面临的一道难题。

　　在目前的市场环境下，无论投资者处于哪个生命周期，都应考虑适当的降低高风险标的的投资比例，增加低风险标的物的比例，以降低自己投资的风险，股票债券可以灵活配置的混合型基金在目前的市场阶段应更具吸引力，具体到不同的年龄段，可以做如下投资理财规划。

　　■大学阶段（18岁到23岁）

　　个人财务状况：没有或少有收入，靠父母支付全部或大部分费用，但支出相对稳定。

　　理财目标：通货膨胀环境下，尽量保证资金投资收益超越银行存款而不贬值，投资期限短。

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　　风险承受能力：低风险承受能力，无法独立承担投资亏损。

　　理财组合建议：储蓄存款比例20％（应付短期消费需要）、货币市场基金比例80％。

　　组合理由：货币市场基金风险低，而且正常情况下其收益率能够战胜储蓄利率，而且进入门槛低，没有认购和赎回费用。

　　■单身阶段（23岁到30岁）

　　个人财务状况：参加工作时间较短，收入相对固定但收入水平较低，支出相对较多。

　　理财目标：为今后建立自己的家庭生活积累并积极创造财富。

　　风险承受能力：处于人生的起步并迅速上升阶段，不怕失败而风险承受能力强，期望获取高收益。

　　理财组合建议：积极型投资（混合型基金）75％；稳健型投资（债券、储蓄存款、货币基金、债券基金、现金）20％；保障型投资（保险）5％。

　　组合理由：单纯的股票型基金风险过大，而混合型基金由于基金管理公司可以根据市场状况较为灵活地调整投资比例以降低基金风险。持有稳健型投资和保障型投资可以保证投资者在出现不可控因素的时候能够在一段时间内保持目前的生活质量。

　　■独立家庭生活初始阶段（30岁到40岁） 本文由－www.licaihome.com 整理发布

　　个人财务状况：由于前期的学习和经验积累，家庭收入趋于稳定，收入水平增长明显，前期的积极理财已经积累了部分财富。

　　理财目标：购置房屋、为子女积累教育经费、逐步承担赡养父母的义务等。

　　风险承受能力：较高的收入可以支撑较高的投资风险承受力，期望在获得较高的收益的同时能够保证部分资金的稳定收益。

　　理财组合建议：积极型投资（混合型基金、指数基金）60％；稳健型投资（债券型基金、货币市场基金、适量的现金或储蓄）35％；保障型投资（保险）5％。

　　组合理由：指数型基金长期收益稳定，因此子女教育基金可以通过定期定额购买指数型基金来完成，混合型基金能够充分享受专家理财的优势。