产品一时成为大众理财的热选，业内专家认为，在小步升值的宏观背景下，建议者选择期限较短的理财产品。从收益率来看，目前国内的理财产品中外币产品收益率相对更高。但投资者须明确，预期年收益率并不等于实际年收益率，实际收益率甚至可能大打折扣。

　　短期产品风险小

　　“即使目前保持小幅升值情况不变，从长期看，人民币汇率还是有较大不确定性的。”社科院金融研究所机构金融研究室主任殷剑锋对记者表示。他建议投资者购买短期理财产品。此外，对于那些与股票挂钩的理财产品，他认为还是存在相当风险的。

　　高级战略分析师温彬认为，人民币升值预期给了银行系QDII产品较大压力，国内银行提供的产品结构相对单调，因此收益率一定程度上受到了抑制。不久前银行系QDII投资渠道放宽，如果这部分产品投资的收益率能大大高于人民币预期收益率，则将对投资者构成一定吸引力。

　　专家介绍，目前人民币升值压力依然比较大，因此，不管市民投资的安全要求是高还是低，或是风险收益比的不同，最好能投资于不同的货币品种，并在不同类型理财产品之间组合配置，分享其组合投资收益的同时，又能有效规避单一投资波动风险。

　　外币理财产品收益更高

　　“单纯看收益率的话，我建议购买外币理财产品。”殷剑锋表示，即使在人民币升值的大环境下，由于人民币理财产品大多数为非结构性产品，挂钩于货币基金、基金，收益率因此还是很低。而外币产品以结构性为主，挂钩于收益率相对较高的、石油、股票等，这样一来，即使人民币小幅升值，外币结构性产品的收益率还是要大大高于人民币理财产品。 来源：www.licaihome.com

　　殷剑锋认为，股份制银行的理财产品收益率普遍高于大型国有控股商业银行，而外资银行则以外币产品见长。“外资银行的股票挂钩产品占比非常高，接近90%。在中资银行里面，依然是以2005年、2004年广泛出现的利率产品为主。”他说。

　　看清“预期收益率”

　　殷剑锋透露，社科院曾专门就银行理财产品做过一期研究报告，结果发现，多家银行理财产品公布的预期收益率和实际收益率不符。比如，某国有控股商业银行一款产品的预期收益率是10%，而实际收益率只有6.86%；另一家国有控股银行理财产品公布的预期收益率为4%，实际收益率只有0.237%，另外一只理财产品实际收益率只有0.5%，不仅远远低于当初预计的5%，甚至还有收益低于相同期限存款的产品。

　　对此，专家提醒在选择理财产品的时候应该看清楚达到预期收益率的条件。预期年收益率并不等于实际年收益率，后者可能低于前者好几倍。