自2004年以来，央行已经连续进行了5次加息，种种迹象显示，新一轮加息预期近一段时间正变得越来越强烈。在防范风险、促进资产保值增值的前提下，市民该如何选择产品、安排贷款组合呢？

　　记者近日就此采访多家的专家，他们认为，在目前利率水平在上升通道运行的情况下，市民理财首先要关注的是灵活调配流动资金，锁定房贷利息风险，在资本市场、银行理财产品和产品之间寻求合理的资产配置。

　　固贷加是个好选择

　　购房按揭贷款，是目前大多数市民负债资产中占比最大的部分。几年来的连续多次加息，特别是今年3月18日、5月18两度提高贷款利率，明显加大了购房者的购房和还款压力。由于年内仍有再度加息的可能，如何应对还款压力成为市民必须考虑的首要问题。银行房贷专家提醒市民，除提前还贷之外，房贷客户可以通过转换为固定利率房贷来规避加息风险，同时，用心选择银行的创新产品，也能有效地帮助市民减轻还贷负担。

　　深圳中行的房贷专家介绍，市民将按揭贷款转换为固定房贷十分便利，是当前处于加息通道中较为理想的贷款策略。

　　与传统固定利率产品不同的是，中行3年期固定利率特别增加了期权选择，客户购买第一个3年期的固定利率贷款时，还可选择购买下一个3年期固定利率贷款的期权，期权选择费为贷款金额的0.9％，到三年后如市场预计继续加息，客户可以在下一个期限内继续选择固定利率。这种人性化的产品设计，使贷款客户在6年时间里可根据市场环境自由选择还款方式，保持了充分的主动性。 来源：licaihome.com

　　（案例）如一位客户贷款30万元，期限10年，按当前7.20％（5年期以上）的浮动利率计算，在银行给予优惠15％的情况下，客户每月需还款3348.72元。如果把贷款方式改成三年期的固定利率贷款，并购买下一个3年期固定利率贷款的期权，则客户最多可在6年内锁定还款金额，按照目前5.85％标准，客户在未来的6年内每个月还款3308.06元，可省下利息3912.04元。

　　还款方式越来越多

　　有心的市民会发现，如今各家银行都在竞相改进房贷产品，向客户提供越来越多样化和个性化的选择。以房贷业务市场份额最大的深圳建行为例，该行近年来创新推出各种灵活的还款方式，除等额本金还款法、等额本息还款法、一次性还本付息法（一年以内含一年）之外，还提供双周供还款法、弹性还款法、组合还款法、定额供还款法、低息供还款法、按月付息按期还本法等多种方式，以满足客户不同的理财需要。其中定额供、低息供、投资供这三种还款方式的每月还款额均可以低于等额本息还款月供款额，特别适合加息周期为客户减轻供款压力。

　　据深圳建行房贷专家介绍，定额供是客户和建行约定固定的金额归还贷款，每月还款额不随利率变化而变化。如果预期加息，可以约定月供低于等额本息月供额，还款压力小；同时选择较短的贷款期限，享受对应的较低贷款利率，节省贷款利息支出，贷款到期后，再申请最多两次的再融资服务。如果预期贷款利率下调，也可以选择较高的每月固定还款。

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　　低息供是建行专门为享受房子一族定制的一种全新的还款方式，利息和部分本金分期偿还，每月供款额不变，剩余金额到期一次偿还。客户可以选择较短的贷款期限（如3年、5年），但是以较长的期限（如20年、30年）来计算月供，还款压力小，同时由于贷款期限短，客户可以享受对应较低的贷款利率，节省贷款利息支出，贷款到期后，再申请最多两次的再融资服务。

　　投资供又称按月付息按期还本法，客户按月仅支付利息，还款压力小，同时根据经营收入周期，自由选择按双月、季度、半年或者年归还贷款本金，每年还本不低于一定比例。

　　（案例）假定现行利率再上调0.27个百分点，某客户借入个人住房贷款100万元，分别用以上三种还款法，客户的还款情况分别是：如采用定额供还款法，5年期、15年期每月还款额仍为6000元，同期的等额本息月供则分别上升到19388.65元和8628.55元，避免加息带来的还款压力大幅增加。

　　如采用5年期低息供（30年），每月供款额仅6072.88元，比5年期月供减少13315.77元，在享受5年期低利率的同时享受30年期的低月供，利息低，月供少。

　　如采用20年期投资供，每月按时还息，月供仅5291.25元，比20年期等额本息还款法少供款2076.14元，还款压力小，客户可以灵活选择按双月、季、半年或者年偿还本金。