(二OO六年三月更新)
富国动态平衡投资(以下简称"本")由中国监督委员会于00年7月4日证监字【00】6号文批准发起设立。本的合同于00年8月6日正式生效。
【重要提示】
投资有，投资人认购(或申购)时应认真阅读本招募说明书。
的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本的合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。合同是约定当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依合同取得份额，即成为份额持有人和本合同的当事人，其持有份额的行为本身即表明其对合同的承认和接受，并按照《法》、《运作办法》、合同及其他有关规定享有权利、承担义务。投资人欲了解份额持有人的权利和义务，应详细查阅本的合同。
本招募说明书所载内容截止至006年月6日，投资组合报告截止至005年月日，净值表现截止至006年月6日。
一、管理人
(一)管理人概况
本管理人为富国管理有限公司，基本信息如下：
名称：富国管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
本文来源－－licaihome.com 法定代表人：陈敏
总经理：李建国
成立日期：999年4月日
电话：(0)640666
传真：(0)64067
联系人：林志松
注册资本：.亿元人民币
股权结构(截止于006年月6日)：
股东名称 出资比例
海通股份有限公司 7.775%
申银万国股份有限公司 7.775%
加拿大蒙特利尔银行 7.775%
山东省国际信托 6.675%
公司设立了投资决策委员会和控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负责制定投资的重大决策。控制委员会负责对投资的评估和防范，进行重点监督、控制与管理，就投资制定控制公司内部的政策，并在市场发生重大变化的情况下，研究制定控制的办法。
公司目前下设十个部门和一个分公司，分别是：管理部、资产管理部、研究策划部、市场发展部、监察稽核部、信息技术部、计划财务部、清算部、人力资源部、行政管理部和北京分公司。管理部负责根据投资决策委员会制定的决策进行投资，下设经理组和集中交易室，分别负责管理和交易指令执行与监督。研究策划部负责行业和上市公司研究。资产管理部负责社保以及其他机构投资者的委托投资与客户服务。市场与发展部负责产品研究与设计、公司发展战略研究、销售、市场推广、客户服务、销售渠道管理等。监察稽核部负责对公司及员工遵守国家相关法律、法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查。信息技术部负责公司信息系统的日常运行与维护，跟踪研究新技术，进行相应的技术系统规划与开发。计划财务部负责公司计划和战略的拟订、督办以及公司财务。清算部负责会计核算、估值、开放式注册、登记和清算等业务。人力资源部负责公司人事劳资管理工作。行政管理部负责公司文字档案、后勤服务等综合事务管理。
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截止到006年月6日，公司有员工99人，其中5%以上具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
(二)主要人员情况
、管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
l 董事会成员
陈敏女士，董事长。生于954年，中共党员，工商管理硕士，师。历任上海市信托副处长、处长；上海市外经贸委处长；上海万国公司党委书记；申银万国股份有限公司副总裁、党委委员。004年开始担任富国管理有限公司董事长。
李建国先生，副董事长，总经理。生于96年，中共党员，师，学博士。历任河南省公司总经理；海通有限公司副总经理。现任富国管理有限公司总经理。
麦陈婉芬女士(Constance Mak)，副董事长。文学及商学学士，加拿大注册会计师。977年加入加拿大毕马威会计事务所的前身Thorne Riddell公司，并于989年成为加拿大毕马威的合伙人之一。989年至000年作为合伙人负责毕马威在加拿大中部地区的对华业务，现任BMO投资有限公司亚洲业务总经理，兼任加中贸易理事会董事。
李明山先生，董事。生于95年，中共党员，高级师，硕士。历任申银万国股份有限公司副总经理、上海交易所副总经理，现任海通股份有限公司总经理。
本文来源－－licaihome.com 缪恒生先生，董事。生于948年，中共党员，高级师，硕士。历任中国人民银行上海市分行南市区办事处南码头分理处会计员、副主任、中国人民银行上海市分行南市区办事处会计出纳科副科长、中国工商银行上海市分行南市分行副行长、上海申银公司副总经理，现任申银万国股份有限公司副总经理。
Edgar Normund Legzdins先生，董事。生于958年，学士，加拿大注册会计师。980年至984年在Coopers & Lybrand担任审计工作，984年加入加拿大BMO银行金融集团蒙特利尔银行，现任BMO投资有限公司总裁。
葛航先生，董事。生于966年，大学本科，师。历任国际信托投资有限公司资金信托部业务经理；山东省国际信托投资有限公司租赁信托部副经理、经理。现任山东省国际信托投资有限公司自营业务部经理。
龚浩成先生，独立董事。生于97年，研究生学历。历任上海财经学院助教、讲师；上海社会科学院研究所讲师；上海文汇报社编辑；上海财经学院副教授、副院长；中国人民银行上海市分行副行长、行长、教授；(兼管理局上海分局局长)；兼上海财经大学学院院长、教授；上海交易所常务理事、主持理事会工作。
徐伟先生，独立董事。生于96年，硕士学位。历任江苏镇江高等师范专科学校教师；中国航空技术进出口珠海公司业务部经理；镇江市第三产业发展总公司业务部经理；上海机电控股(集团)公司战略规划员；上海金城经纪有限公司总经理。现任上海电气(集团)总公司财务总监。
来源：licaihome.com 刘保玉先生，独立董事。生于96年，法学博士。现任山东大学法学院副院长、教授；山东文瀚律师事务所律师；济南市仲裁委员会仲裁员；山东省法学会民法法研究会副会长；中国法学会商法学研究会常务理事；中国法学会民法学研究会常务理事。
Wai P.Lam先生，独立董事，生于96年，会计学博士。96年至966年在PriceWaterHouseCoopers会计师事务所担任助理会计和高级会计；966年至969年在加拿大圣玛利亚大学担任教师；97年至00年在加拿大Windsor大学担任教授；现任加拿大Windsor大学名誉教授。
l 监事会成员
金同水先生，监事长。生于965年，大学专科。历任山东省国际信托科员、项目经理、业务经理；鲁信投资有限公司财务经理；山东省国际信托高级业务经理。现任山东省国际信托投资有限公司计划财务部经理。
李础前先生，监事。生于957年，管理硕士。历任安徽省财政厅中企处主任科员；安徽省国有资产管理局科长；海通股份有限公司计划财务部经理。现任海通股份有限公司总经理助理。
沈寅先生，监事。生于96年，法学学士。历任上海市中级人民法院助理审判员、审判员、审判组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长；申银万国股份有限公司办公室法律事务部经理。现任申银万国股份有限公司办公室总经理助理、法律事务室副主任。
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夏瑾璐女士，监事。生于97年，工商管理硕士。历任上海大学外语系教师；荷兰银行上海分行结构部经理；蒙特利尔银行金融机构部总裁助理；荷兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
毕天宇先生，监事。生于97年，工商管理硕士。历任中国北方工业上海公司内贸处销售员；兴业股份有限公司研究发展中心研究员。现任富国管理公司汉博投资经理。
l 其他高级管理人员
谢卫先生，副总经理。生于965年，学博士，高级师。历任中央财经大学金融系教员；中国社会科学院财经所助理研究员；中国电力信托部副经理；中国人保信托部副总经理、总经理、北京营业部总经理、总部副总经理兼北方部总经理。
李长伟先生，副总经理。生于964年，中共党员，学硕士，讲师。历任河南省政府发展研究中心干部；中央党校学部讲师；申银万国股份有限公司海口营业部总经理、北京管理总部副总经理兼北京营业部总经理。
陈继武先生，副总经理。生于966年，工学硕士，年从业经历。历任浙江农行信托部职员；中信银行杭州分行计财处主管；浙江国际信托投行部副经理；南方管理公司金元、隆元经理；中国人寿资金运用中心投资部投资总监；富国管理有限公司投资总监兼富国动态平衡投资经理。
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林志松先生，督察长。生于969年，中共党员，大学本科。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门公司投资发展部工作。历任富国管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理。
、本经理
林作平先生，生于97年，学硕士，6年金融、从业经历，曾就职于中国民生银行上海分行、闽发上海管理总部。历任富国管理有限公司研究策划部研究员、管理部汉兴投资经理助理、富国动态平衡经理助理。
二、托管人
、基本情况
名称：中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲号
办公地址：北京市西三环北路00号金玉大厦
法定代表人：杨明生
成立时间：979年月日
注册资本：8.65亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立机关和批准设立文号：国发(979)056号
联系电话：(00)684499
传真：(00)68448
联系人：李芳菲
邮政编码：0006
、发展概况及财务状况
来源：licaihome.com 中国农业银行是我国最大的商业银行之一,目前在国内有7家分行、营业机构遍布城乡,是我国营业网点最多、机构覆盖面最广的金融机构。同时,中国农业银行开通了全国专用数据通讯网,拥有先进的银行清算系统和安全、高效的清算、交割能力,已实现先进的电子联行、资金汇划的实时清算和汇划、对帐、清算三位一体,能保证客户资金在同城或异地的安全、高效的清算、交割。
、托管部的部门设置及员工情况
998年5月,中国农业银行投资托管部经中国证监会和中国人民银行批准成立,内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、投资托管处、综合管理处、管理处和和处,拥有先进的安全防范设施和清算、核算、交易监督快捷处理系统,现有员工60名。
4、主要人员情况
杨明生先生：中国农业银行党委书记、行长。49岁,硕士研究生、高级师。曾任中国农业银行辽宁省分行办公室副主任,农行沈阳市分行副行长、党组成员,农行工业信贷部主任助理、副主任、主任,农行天津市分行副行长、党组副书记(主持工作),农行天津市分行行长、党组书记,农行副行长、党委副书记。现任农行党委书记、行长。
杨琨先生：中国农业银行副行长。46岁,硕士研究生、高级师。曾任中国农业银行人事部劳动工资处处长,农行人事教育部副主任,农行市场开发部总经理,中国农业银行行长助理兼农行安徽省分行行长、党委书记。现任中国农业银行副行长。
本文由－www.licaihome.com 整理发布 张军洲先生：托管部总经理。4岁,博士,高级师,曾任中国农业银行信托总经理助理、副总经理,农行总行法律事务部副总经理、总经理。现任托管部总经理。
刘树军先生：托管部副总经理。45岁,工商管理硕士,高级师、高级记者。曾任中国农业银行长春分行办公室主任、农行总行办公室正处级秘书,农行总行信贷部工业信贷处处长。现任托管部副总经理。
王勇先生：托管部副总经理。50岁,大学,高级师,曾任财政部国债金融司处长、中央国债登记公司总经理。现任托管部副总经理。
5、投资托管情况
截止006年月6日,中国农业银行托管的封闭式投资和开放式如下：裕阳、裕隆、汉盛、景阳、景博、景福、兴业、天华、同德、景业、鸿阳、丰和、久嘉、富国动态平衡开放式、长盛成长价值开放式、宝盈鸿利收益开放式、大成价值增长开放式、大成债券开放式、银河稳健开放式、银河收益开放式、长盛中信债券开放式、长信利息收益开放式、长盛动态精选开放式、景顺长城内需增长开放式，天同保本增值开放式投资、大成精选增值混合型投资、长信银利精选开放式投资、富国天瑞强势开放式、鹏华货币市场、国联分红增利开放式、国泰货币市场、新世纪优选分红投资、交银施罗德精选投资、湘财荷银货币市场、交银施罗德货币市场、景顺长城资源垄断型投资(LOF)，托管规模达6.48亿份份额。
来源：www.licaihome.com 三、相关服务机构
(一)份额发售机构
、直销机构：富国管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
法定代表人：陈敏
总经理：李建国
成立日期：999年4月日
电话：(0)640666-880
传真：(0)640899
联系人：林燕珏
客户服务统一咨询电话：(0)5594678
公司网站：www.fullgoal.com.cn
、代销机构：
()中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲号
办公地址：北京市西三环北路00号金玉大厦
法定代表人：杨明生
电话：(00)6898560、(00)689768
传真：(00)689768
联系人：蒋浩
客户服务电话：95599
公司网站：www.abchina.com
()上海浦东发展银行
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
来源：www.licaihome.com
办公地址：上海市中山东一路号
法定代表人：张广生
电话：(0)688889
传真：(0)68888
联系人：姚姝敏
客户服务热线：0-688889
公司网站：www.spdb.com.cn
()招商银行
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人：秦晓
电话：(0755)895487、(0755)8090060
传真：(0755)895049、(0755)895050
联系人：陈立民
咨询电话：(当地)95555
公司网站：www.cmbchina.com
(4)深圳发展银行
注册地址：深圳深南中路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰可纽曼
电话：0755－8088888转88
传真：(0755)808074
联系人：周勤
客户服务统一咨询电话：9550
本文来源：licaihome.com 公司网站：www.sdb.com.cn
(5)海通股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
联系电话：(0)5594566-45
联系人：金芸
客服热线：(0)9650
公司网站：www.htsec.com
(6)申银万国股份有限公司
注册地址：上海市常熟路7号
办公地址：上海市常熟路7号
法定代表人：王明权
联系电话：(0)540888-99
传真：(0)6478844
联系人：王序微
客服电话：(0)96505
公司网站：www.sw000.com.cn
(7)国泰君安股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路68号
办公地址：上海市延平路5号
法定代表人：祝幼一
联系电话：(0)658088
传真：(0)6569400
联系人：芮敏祺
本文来源－－licaihome.com 客服热线：400-8888-666
公司网站：www.gtja.com
(8)中信建投有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街88号
法定代表人：黎晓宏
联系电话：(00)658888-8607
联系人：权唐
开放式咨询电话：400-8888-08(免长途费)；(00)658888-8607
开放式业务传真：(00)6586
公司网站：www.csc08.com
(9)国信有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路0号国信大厦6-6层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路0号国信大厦6-6层
法定代表人：何如
联系电话：(0755)808
传真：(0755)80
联系人：林建闽
客户服务统一咨询电话：800-80-8868
公司网站：www.guosen.com.cn
(0)中信股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路00号海龙王大厦
www.licaihome.com 办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦楼
法定代表人：王东明
联系电话：(00)8486488-666
传真：(00)84865560
联系人：陈忠
公司网站：www.citics.com
()招商股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座9-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座9-45层
法定代表人：宫少林
联系电话：(0755)8945
传真：(0755)8947
联系人：黄健
客服热线：400-8888-、(0755)695
公司网站：www.newone.com.cn
()联合有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦0、4、5层
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦0、4、5层
法定代表人：马国强
联系电话：(0755)84956
传真：(0755)84906
联系人：盛宗凌
客户服务咨询电话：400-8888-555(深圳)、(0755)55666(深圳以外其他地区)
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公司网站：www.lhzq.com
()天同有限责任公司
注册地址：山东济南泉城路80号齐鲁国际大厦5层
办公地址：山东济南泉城路80号齐鲁国际大厦5层
法定代表人：段虎
联系电话：(05)5689690
传真：(05)5689900
联系人：罗海涛
公司网站：www.ttstock.com.cn
(4)兴业股份有限公司
注册地址：福州市湖东路99号标力大厦
办公地址：福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：(0)6849974
联系人：杨盛芳
客服热线：(0)6849974
公司网站：www.xyzq.com.cn
(5)湘财有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路6号中山国际大厦楼
办公地址：上海市浦东银城东路9号华能联合大厦8楼
法定代表人：陈学荣
联系电话：(0)686458
传真：(0)6886598
licaihome.com
联系人：陈伟
客服热线：(0)6886500
公司网站：www.xcsc.com
(6)东方股份有限公司
注册地址：上海市浦东大道70号0楼
办公地址：上海市巨鹿路756号
法定代表人：王益民
联系电话：(0)6568800-09
联系人：盛云
客户服务号：(0)96506
公司网站：www.dfzq.com.cn
(7)广发股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心6楼6室
办公地址：广东广州天河北路大都会广场6、6、4和4楼
法定代表人：王志伟
联系人：肖中梅
开放式咨询电话：(00)87555888
开放式业务传真：(00)87557985
公司网站：www.gf.com.cn
(8)中国银河有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街5号国际企业大厦C座
法定代表人：朱利
本文来源：licaihome.com 电话：(00)665686、(00)66568587
传真：(00)6656856
联系人：郭京华
客户服务热线：(00)6806655
公司网站：www.chinastock.com.cn
(9)天一有限责任公司
注册地址：上海市浦东桃林路8号环球广场A座
办公地址：浙江省宁波市开明街47-47号
法定代表人：沈国军
电话：(0)685585
传真：(0)685586
联系人：王嵘
公司网站：www.skyone.com.cn
(0)山西有限责任公司
注册地址：山西省太原市迎泽大街8号
办公地址：山西省太原市府西街69号
法定代表人：吴晋安
联系电话：(05)8686766、(05)8686708
联系人：邹连星、刘文康
客户服务电话：05－8686868
公司网站：www.i68.com.cn
()长城有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦4、6、7层
本文由：licaihome.com 整理 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦4、6、7层
法定代表人：魏云鹏
联系电话：(0755)888968
传真：0755-85699
联系人：高峰
公司网站：www.cc68.com.cn
()财富有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心6楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心6楼
法定代表人：蒋永明
电话：(07)44040
传真：(07)44049
联系人：杜彦瑾
客户服务热线：(07)44040
公司网站：www.cfzq.com
()齐鲁经纪有限公司
注册地址：山东省济南市经十路8号
办公地址：山东省济南市经十路8号
法定代表人：李炜
电话：(05)0484
传真：(05)0497
联系人：付英梅
客户服务热线：(05)0497
公司网站：www.qlzq.com.cn
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管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本，并及时公告。
(二)注册登记机构：富国管理有限公司
名称：富国管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通大厦、4层
法定代表人：陈敏
总经理：李建国
成立日期：999年4月日
电话：(0)640666
传真：(0)64067
联系人：丁国政
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市竞天公诚律师事务所
注册地址：北京市朝阳门外大街0号联合大厦5层
办公地址：北京市朝阳门外大街0号联合大厦5层
负责人：张绪生
联系电话：(00)658800
传真：(00)6588
联系人：许舒萱
经办律师：戴华、王燕萍
(四)审计财产的会计师事务所
名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
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注册地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场45楼
办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场楼
法定代表人：沈钰文
联系电话：(0)405000
传真：(0)54075507
联系人：徐艳
经办注册会计师：陆永炜、徐艳
四、的名称
富国动态平衡投资
五、的类型
契约型开放式
六、的投资目标
本的投资目标是尽可能减少和分散投资，力保资产的安全并谋求资产长期稳定的增长。
本为平衡型投资，将资产按比例投资于和债券，在投资中主要投资于成长型和价值型，并对的投资组合进行主动的管理，从而使投资者在承受相对较小的情况下，尽可能获得稳定的投资收益。
七、的投资方向
、本只投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开募集、上市的和债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。
、本投资部分主要投资于成长型和价值型，成长型和价值型按以下原则确定：
()成长型，包括三类：
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①经典成长型：这类公司提供新产品，创造或满足新的市场需求，新产品通常是新技术、新发明的结果；
②市场份额成长型：这类公司增长迅速的原因在于它们靠更好的产品质量、形象或服务提高市场占有率；
③合并型：这类公司的增长来自于收购大量其他公司，支付合理收购价格并实现融合是其成功的关键因素。
成长型具体的量化标准是：)年度每股收益不低于0.0元；)利润总额连续两年(或预期)增长，并且增长速度不低于同期GDP增长速度。
()价值型上市公司，是指公司经营情况良好，业绩稳定，市盈率较低上市公司发行的。价值型具体的量化标准是：每股收益不低于市场平均水平，并且市盈率由低到高排名靠前。
、本债券投资部分将投资于国债、金融债和企业债(包括可转换债)。本将在分析宏观环境、利率走势、资金供求、债券市场结构的基础上，综合考虑债券的收益水平、流动性、期限、发行人资信水平等因素建立债券投资组合。
八、的投资策略
、投资依据
--国家有关法律、法规和本合同的有关规定。
--国家宏观环境：主要包括国内生产总值、增长率、失业率、通货膨胀率、财政收支、国际收支、固定资产投资规模等指标。
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--国家货币政策和利率走势：对中长期投资的重要的决策依据。
--国家产业政策：国家产业政策对投资方向具有重要影响。
--各行业发展状况：形成行业投资策略的重要依据。
--上市公司研究：形成投资组合的直接依据。
--市场走势：中国属于新兴市场，呈现较大的波动性。针对市场走势的变化调整相应的投资策略是管理好极其重要的基本工作。
、投资程序
投资决策委员会负责决定投资的重大决策。经理在授权范围内，制定具体的投资组合方案并执行。集中交易室负责执行投资指令。
)经理根据市场的趋势、运行的格局和特点，并结合本的合同、投资风格拟定投资策略报告。
)投资策略报告提交给投资决策委员会。投资决策委员会审批决定的资产分布比例、成长型和价值型投资比例和重仓投资品种投资方案。经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、资产中的成长型和价值型分布比例和个股投资分布方式。
)对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。
4)经理须每月提交工作报告及工作计划。
本文由：licaihome.com 整理 、投资方法
本采用主动投资管理模式，投资方法将主要采用自上而下的方法。
首先，对各类资产(、债券、现金及其他金产)进行动态配比。
其次，确定成长型公司和价值型公司的投资比例。
第三，构造候选池：()根据分行业评价体系，确定行业内的优选；()对上述优选划分成长型和价值型，确定本的候选池。
第四，经理综合考虑资产配置、成长型和价值型的比例、行业状况变化及市场特点等因素，从候选池中挑选合适的，构造资产组合。
九、的业绩比较基准
本采用"市场平均收益率"来作为衡量本操作水平的比较基准。
市场平均收益率=中信标普00指数收益率×65%＋中信国债指数收益率×0%＋同业存款利率×5%
十、的收益特征
本为平衡型投资，属于投资中的中低品种，其长期平均的和预期收益低于积极成长型，高于国债、指数型和价值型。
十一、的投资组合报告
、资产组合情况
截至005年月日，富国动态平衡投资资产净值为89,88,89.5元，份额净值为0.984元，份额累计净值为.064元。其资产组合情况如下：
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序号 资产项目 金额(元) 占总资产的比例(%)
559,9,5.74 66.7
债券 56,977,804.40 0.40
银行存款及清算备付金 0,84,049.64 .47
4 其他资产 8,7,058.75 0.97
合计 845,8,066.5 00.00
、按行业分类的投资组合
序号 分 类 市 值 (元) 市值占资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,49,876.5 .0
B 采掘业 44,6,965.64 5.7
C 制造业 76,885,80.7 .00
C0 食品、饮料 47,0,68.00 5.60
C 纺织、服装、皮毛 4,894,785.70 .97
C 木材、家具
C 造纸、印刷 766,000.00 0.09
C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,9,7.8 7.
C5 电子 5,776,7.46 6.9
C6 金属、非金属 9,45,70.90 4.70
www.licaihome.com C7 机械、设备、仪表 4,057,450.8 5.
C8 医药、生物制品 7,6,700.00 0.9
C9 其他制造业
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 ,764,000.00 .40
5 E 建筑业
6 F 交通运输、仓储业 6,67,74.66 .8
7 G 信息技术业 68,6,74.08 8.5
8 H 批发和零售贸易 57,409,00.0 6.84
9 I 金融、保险业 6,850,68.8 0.8
0 J 业
K 社会服务业
L 传播与文化产业
M 综合类 4,74,77.0 4.97
合 计 559,9,5.74 66.65
、投资的前十名明细
序号 代码 名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占资产净值比例(%)
6007 大厦股份 6,87,000 8,705,0.00 4.6
60008 中国石化 6,700,000 ,,000.00 .7
来源：www.licaihome.com 600050 中国联通 ,000,000 0,800,000.00 .67
4 60060 华微电子 ,69,886 0,47,45.66 .60
5 60005 恒顺醋业 ,960,000 4,76,000.00 .95
6 00066 G 索芙特 ,700,000 4,679,000.00 .94
7 60000 齐鲁石化 ,708,45 ,780,059.0 .8
8 6000 江苏阳光 0,64,4 ,99,64.8 .6
9 000866 扬子石化 ,800,000 ,,000.00 .5
0 600598 G 北大荒 5,08,900 0,79,5.00 .48
4、债券投资组合
序号 券种 市值(元) 市值占资产净值比例(%)
国债 4,,00.00 7.06
金融债* 0,464,604.40 .6
可转债 ,8,000.00 0.40
合计 56,977,804.40 0.6
*：此处金融债为国家开发银行发行债券，根据中国证监会004年月5日《关于将国家开发银行等政策性银行发行的债券作为国家债券的通知》(部通知[004]0号)的规定，可计入国债投资比例，本国债投资比例符合合同 "不低于资产净值的0%"的规定。
5、债券投资的前五名债券明细
序号 债券名称 市值(元) 市值占资产净值比例(%)
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05进出04 9,64,604.40 4.7
0国债0 0,569,400.00 .64
0国债5 0,5,000.00 .59
4 0国开05 0,,000.00 .59
5 04国债5 8,56,000.00 .8
6、投资组合报告附注
()报告期内本投资的前十名的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
()报告期内本投资的前十名中没有在合同规定备选库之外的。
()截至005年月日，本的其他资产项目包括：
序号 其他资产项目 金额(元)
交易保证金 ,40,000.00
应收利息 ,85,94.96
应收交易清算款 ,889,886.76
4 其他应收款 547.0
5 应收申购款 9,700.00
其他资产项目合计 8,7,058.75
(4)截至005年月日，本持有的处于转股期的可转债明细如下：
序号 债券代码 债券名称 市值(元) 市值占资产净值比例(%)
000 包钢转债 ,8,000.00 0.40
(5)、截止005年月日，本持有权证情况：无
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十二、的业绩
管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用财产,但不保证一定盈利,也不保证最低收益。的过往业绩并不代表其未来表现。投资有,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本的招募说明书。
、富国动态平衡投资历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
00.8.6-00.. -7.74% 0.6% -.% 0.7% 5.59% -0.7%
00..-00.. 6.8% 0.68% 4.4% 0.78% .40% -0.%
004..-004.. 0.69% 0.79% -.6% 0.90% .95% -0.%
005..-005.. -.58% 0.87% -.50% 0.86% -.08% 0.0%
00.8.6-006..6 .% 0.75% -5.6% 0.84% 7.67% -0.09%
本文来源：licaihome.com 、自合同生效以来富国动态平衡投资累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
十三、费用概览
(一) 与运作有关的费用
、与运作有关费用列示
()管理人的管理费；
()托管人的托管费；
()合同生效后的信息披露费用；
(4)合同生效后与相关的会计师费、律师费；
(5)份额持有人大会费用；
(6)的交易费用；
(7)按照国家有关规定和《合同》约定，可以在资产中列支的其他费用。
、费用计提方法、计提标准和支付方式
()管理人的管理费
本的管理费按该资产净值的.5%年费率计提。管理费的计算方法为：
H＝E×.5%÷当年天数
H为每日应支付的管理费
E为前一日的资产净值
管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由管理人向托管人发送管理费划款指令，托管人复核后于次月前个工作日内从资产中一次性支付给管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。()托管费
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本的托管费按资产净值的.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×.5‰÷当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的资产净值
托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由管理人向托管人发送托管费划款指令，托管人复核后于次月前个工作日内从资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。()上述"、与运作有关费用列示"中()-(7)项费用由托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从资产中支付。
、不列入费用的项目
管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或资产的损失，以及处理与运作无关的事项发生的费用等不列入费用。
合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入费用。其他具体不列入费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
4、费用调整
管理人和托管人可根据发展情况调整管理费率或托管费率。调高管理费率或托管费率，须召开份额持有人大会审议；调低管理费率或托管费率，无须召开份额持有人大会。管理人必须最迟于新的费率实施日前三个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。
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(二) 与销售有关的费用
、的认购费
本的认购费按认购金额采用超额累退费率。认购金额不超过亿元的部分，认购费率为.0%；认购金额超过亿元的部分认购费率为零。认购费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。投资者在募集期间多次认购的，单笔计算认购费。
认购费用用于本的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生的各项费用。
、的申购费
()投资者可选择在申罕净鸹蚴昊乇净鹗苯荒缮旯悍延谩Ｍ蹲收哐≡裨谏旯菏苯荒傻某莆岸松旯悍延茫蹲收哐≡裨谑昊厥苯荒傻某莆蠖松旯悍延谩?
()投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用超额累退费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
对于单笔金额不超过00万元(含00万元)的申购申请,前端申购费率为.5%；
对于单笔金额超过00万元的申购申请,适用以下前端申购费率：
申购金额(含申购费) 前端申购费率
不超过00万元的部分 .5%
超过00万元至000万元的部分 .%
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超过000万元至亿元的部分 .0%
超过亿元的部分 0
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
()投资者选择交纳后端申购费用时，以持有期限分档设置不同费率水平：
持有时间 后端申购费率
年以内(含) .8%
～年(含) .5%
～年(含) .%
～4年(含) .0%
4～5年(含) 0.5%
5年以上 0
因红利自动再投资而产生的后端收费的份额，不再收取后端申购费用。
申购费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。
、的赎回费
赎回费率随持有时间的增加而递减，具体费率如下：
持有时间 赎回费率
年以内(含) 0.5%
年-年(含) 0.%
年以上 0
赎回费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。本赎回费的5%归资产所有。
4、的转换费
()转换费：投资者在两只之间进行转换时，注册登记机构将收取一定的转换费。
www.licaihome.com ()投资者拟转换份额持有时间不足年的，转换费率为0.％；拟转换份额持有时间达到或超过年的，免收转换费。
管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和合同的规定之前提下，调整申购费、赎回费和转换费的收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前三个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
(三)其他费用
本其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
、"三、管理人"部分对管理人董事、监事基本情况等内容进行了更新。
、"四、托管人"部分对托管部投资托管情况等进行了更新。
、"五、相关服务机构"部分对深圳发展银行法定代表人和电话、中信建投有限责任公司名称、注册地址和联系电话和开放式咨询电话、国信有限责任公司法定代表人、联系人和联系电话、联合有限责任公司联系人、湘财有限责任公司联系人等信息进行了更新。
4、"九、的投资"部分对投资组合报告内容更新至005年月日。
5、"十、的业绩"部分更新了005年和合同生效至今的业绩。
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licaihome.com 二00六年三月二十九日
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