发起人：华安管理有限公司

　　 管理人：华安管理有限公司

　　 托管人：中国工商银行股份有限公司

　　 类型： 契约型开放式

　　 日期：006年月

　　 目 录

　　 一、 合同的生效日期

　　 二、 重要提示

　　 三、 管理人

　　 四、 托管人 4

　　 五、 相关服务机构 5

　　 六、 的名称 0

　　 七、 的类型 0

　　 八、 的投资目标 0

　　 九、 的投资方向 0

　　 十、 的投资策略

　　 十一、 的业绩比较基准

　　 十二、 的收益特征

　　 十三、 的投资组合报告(未经审计)

　　 十四、 的业绩 6

　　 十五、 费用概览 7

　　 十六、 对招募说明书更新部分的说明 0

　　 一、合同的生效日期

　　 华安现金富利投资经中国证监会00年月5日证监字[00]5号文件《关于同意设立华安现金富利投资的批复》批准发起设立，合同于00年月0日正式生效。

　　 二、重要提示

　　 管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本募集的核准，并不表明其对本的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本没有。

　　 投资有，投资人申购时应认真阅读本招募说明书。

　　 的过往业绩并不预示其未来表现。

　　 本摘要根据合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。合同是约定当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依合同取得份额，即成为份额持有人和本合同的当事人，其持有份额的行为本身即表明其对合同的承认和接受，并按照《法》、《运作办法》、合同及其他有关规定享有权利、承担义务。投资人欲了解份额持有人的权利和义务，应详细查阅合同。

　　 管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用财产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。

　　 本招募说明书已经本托管人复核。除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为005年月日，有关财务数据和净值表现截止日为005年月日。

　　 三、管理人

　　 (一)管理人概况

　　 ．名称：华安管理有限公司

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　　 ．住所：上海浦东新区浦东南路60号，新上海国际大厦8楼

　　 ．设立日期：998年6月4日

　　 4．法定代表人：杜建国

　　 5．办公地址：上海浦东新区浦东南路60号，新上海国际大厦楼、7楼、8楼

　　 6．联系电话：(0)5888

　　 7．联系人：冯颖

　　 8．注册资本：.5亿元人民币

　　 9．股权结构：

　　 上海电气(集团)总公司持股0%、上海国际信托投资有限公司持股0%、上海工业投资(集团)有限公司持股0%、上海沸点投资发展有限公司持股0%、上海广电(集团)有限公司持股0%。

　　 (二)主要人员情况

　　 ．董事、监事及高级管理人员

　　 ()董事会：

　　 王成明先生，大学学历，高级师。历任上海市仪表电子工业供销公司副总经理、总经理、党委副书记，上海市仪电商社总经理兼党委书记，上海仪电控股(集团)公司副总裁、上海广电股份有限公司总经理、董事长，上海广电(集团)有限公司副总裁、总裁、党委副书记，上海电气(集团)总公司党委书记、董事长。

　　 韩方河先生，研究生学历，高级师。历任上海市物价研究所所长，上海市物价局政策研究处处长，上海国际信托总部副总经理、投资信托部总经理，现任华安管理有限公司董事、总经理。

　　 辜昌基先生，大专学历，高级工程师。历任上海合成纤维研究所副科长，中石化上海石化总厂涤编厂总工程师、厂长助理，中石化上海石化股份公司副总经理，中石化上海金山实业公司总经理，上海市经委副主任，现任上海工业投资(集团)有限公司董事长。

　　 俞妙根先生，大学学历，高级师。历任上海申信进出口公司副经理，上海国际信托公关部科长、驻德国汉堡办事处总代表、AIT公司董事会董事总经理、信托二部经理兼新上海国际大厦有限公司总经理、资金信托总部总经理、行政管理部经理，现任上海国际信托投资有限公司副总经理。

　　 顾培柱先生，大专学历，高级师。历任上海电子管二厂车间副主任，上海电子管厂副科长、办公室主任，上海电子管六厂、二厂厂长、副厂长，上海灯泡厂厂长，上海真空电子器件股份有限公司常务副总经理、副董事长、董事长，上海广电(集团)有限公司副总裁兼上海广电电子股份有限公司董事长、上海广电NEC液晶显示器有限公司董事长，现任上海广电(集团)有限公司总裁。

　　 张军先生，大学学历，会计师职称，中国注册会计师、中国注册税务师。历任湘财有限责任公司营业部、上海总部财务负责人，现任上海沸点投资发展有限公司投资部总经理。

　　 独立董事：

　　 萧灼基先生，研究生学历，教授。现任全国政协委员，政协委员会委员，北京大学学院教授，博士生导师，北京市、云南省、吉林省、成都市，武汉市等省市专家顾问，北京市场研究所所长，《界》杂志社社长、主编。

　　 吴伯庆先生，大学学历，一级律师，具有律师资格。998年曾荣获上海市十佳律师称号。现任金茂律师事务所专职律师，上海市律师协会副会长。

　　 夏大慰先生，研究生学历，教授。历任上海财经大学科研处处长，上海财经大学南德管理学院院长，上海财经大学常务副校长，现任上海国家会计学院院长、党委书记，APEC金融与发展项目执行秘书处秘书长，兼任香港中文大学荣誉教授、中国工业研究与开发促进会副会长、中国会计学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、上海证交所上市公司专家委员会委员、上海工业专业研究会主任委员等职务。

　　 ()监事会：

　　 陈涵女士，研究生学历，师。历任上海国际信托金融一部项目经理、资产信托总部实业投资部副经理、资产管理总部投资业务部副科长，现任上海国际信托投资有限公司资产管理总部投资业务部科长。

　　 韩国璋先生，大学学历，高级师。历任上海木螺钉五厂党支部副书记，上海钢球厂党支部副书记、书记，上海钢球厂全质办副主任(主持)、综合办副主任(主持)、综合管理部副主任(主持)，上海机电工业管理局局长秘书，上海机电控股(集团)公司办公室主任，上海电气(集团)总公司总裁助理兼集团办公室主任，现任上海电气(集团)总公司副总裁。

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　　 徐丹女士，研究生学历，高级会计师，中国注册税务师。历任上海石化总厂计财处会计、财务副科长，中石化上海金山实业公司财务处副处长，上海金山实业投资发展有限公司总会计师兼财务部主任，上海金山区财政局副局长，中石化上海浦东开发办财务处处长兼上海浦东实华发展公司财务部经理，现任上海工业投资(集团)有限公司总会计师。

　　 戴金宝先生，研究生学历，高级师。历任上海无线电三厂供销科科员，上海无线电二厂设计科设计师、党委书记助理、纪委书记，上海广电股份有限公司(原上海广播电视集团公司)组织部长、办公室主任、董事会秘书处主任，现任上海广电(集团)有限公司战略发展部经理。

　　 蒋位先生，研究生学历，师。曾在上海财经大学任讲师，上海市发展计划委员会工作，现任上海沸点投资发展有限公司投资部高级经理。

　　 孙志方先生，研究生学历，师。曾在上海国际信托综合研究室、法律顾问室、投资信托部工作，历任华安管理有限公司监察稽核部总经理，现任华安管理有限公司总经理助理、研究发展部总监。

　　 ()高级管理人员：

　　 韩方河先生，研究生学历，高级师，年、金融从业经验。历任上海市物价研究所所长，上海市物价局政策研究处处长，上海国际信托总部副总经理、投资信托部总经理，现任华安管理有限公司董事、总经理。

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　　 邵杰军先生，研究生学历，年、从业经验。曾任申银万国股份有限公司管理总部总经理助理，现任华安管理有限公司副总经理。

　　 姚毓林先生，研究生学历，年和投资专业经验。曾是美国避险Berens Capital合伙人，并曾在美国道琼斯公司(Dow Jones)房屋抵押贷款债券部，美国高盛公司(Goldman Sachs)管理部和美国避险公司Alpha Asset Management工作，现任华安管理有限公司副总经理。

　　 李炳旺先生，研究生学历，9年业工作经验。曾任国际投资信托公司资讯暨注册登记部主管、怡富投资信托公司注册登记与IT资讯部主管、综合规划部副总经理，现任华安管理有限公司副总经理。

　　 章国富先生，研究生学历，0年、金融从业经验。曾任上海财经大学副教授、硕士生导师，上海大华会计师事务所会计师、中国诚信评估有限公司上海分公司副总经理、上海华虹(集团)有限公司财务部副部长(主持工作)、上海信虹投资管理有限公司副总经理兼上海新鑫投资有限公司财务总监，现任华安管理有限公司督察长。

　　 ．经理介绍

　　 项廷锋先生，男，6岁，管理学博士，7年从业经历，997年9月至998年月，在金汇信息咨询公司从事行业及上市公司研究；999年月至999年5月，在申银万国公司从事行业研究；999年6月进入华安管理公司工作，先在研究发展部从事行业研究，后调入投资部从事债券投资。

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　　 ．本公司采取集体投资决策制度，投资决策委员会成员的姓名和职务如下：

　　 韩方河先生,董事、总经理

　　 姚毓林先生，副总经理

　　 王国卫先生，总经理助理、投资部总监

　　 孙志方先生，总经理助理、研究发展部总监

　　 陆敏慧女士，固定收益部副总监

　　 诸 慧女士，集中交易部副总监

　　 4．上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　 四、托管人

　　 (一)托管人基本情况

　　 ．名称：中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")

　　 ．注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　 ．成立时间：984年月日

　　 4．法定代表人：姜建清

　　 5．注册资本：480亿元人民币

　　 6．联系电话：00-66069

　　 7．联系人：庄为

　　 (二)主要人员情况

　　 中国工商银行资产托管部共有员工6人，平均年龄0岁，90%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。

　　 (三)托管业务经营情况

　　 作为中国首批开办投资托管业务的商业银行，中国工商银行自998年月成立以来，始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至005年月，托管投资54只，其中封闭式6只，开放式8只。托管资产规模年均递增7%。至今已形成包括投资、信托资产、保险资产、社保、企业年金、产业、QFII资产、履约类产品等九大类项产品的托管业务体系。004年，先后获得《亚洲货币》和《环球托管人》评选的"中国最佳托管银行"称号。"

　　 五、相关服务机构

　　 (一)份额发售机构

　　 ．直销机构：

　　 ()华安管理有限公司上海中心

　　 地址：上海市浦东新区浦东南路60号新上海国际大厦楼

　　 电话：(0)6886400

　　 传真：(0)6886

　　 联系人：程安至

　　 ()华安管理有限公司北京中心

　　 地址：北京市西城区金融街号平安大厦06室

　　 电话：(00)669999

　　 传真：(00)664060

　　 联系人：刘彦珠

　　 ()华安管理有限公司电子交易平台

　　 华安电子交易网站：www.huaan.com.cn

　　 华安电子交易热线：(0)68604666

　　 联系人：赵敏

　　 ．代销机构：

　　 ()中国工商银行

　　 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　 法定代表人：姜建清

　　 电话：(00)6607900

　　 传真：(00)660794

　　 联系人：田耕

　　 客户服务中心电话：95588

　　 ()交通银行

　　 注册地址：上海市仙霞路8号

　　 法定代表人：方诚国

　　 电话：(0)58784

　　 传真：(0)5840886

　　 联系人：王玮

　　 ()国泰君安股份有限公司

　　 注册地址：上海市浦东新区商城路68号

　　 法定代表人：祝幼一

　　 电话：(0)658088-

　　 联系人：芮敏祺
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　　 公司网站：www.gtja.com

　　 客户服务中心电话：4008888666

　　 (4)海通股份有限公司

　　 注册地址：上海市淮海中路98号

　　 法定代表人：王开国

　　 电话：(0)585855

　　 传真：(0)580756

　　 联系人：金芸

　　 公司网站：www.htsec.com

　　 客户服务中心电话：0-9650

　　 (5)招商股份有限公司

　　 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦8-45楼

　　 法定代表人：宫少林

　　 电话：(0755)8945

　　 传真：(0755)8947

　　 联系人：曾兴华

　　 公司网站：www.newone.com.cn

　　 客户服务中心电话：4008888；0755-695

　　 (6)兴业股份有限公司

　　 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

　　 法定代表人：兰荣

　　 电话：(0)6849974

　　 传真：(0)6849867

　　 联系人：杨盛芳

　　 公司网站：www.xyzq.com.cn 本文来源－－licaihome.com

　　 (7)中信建投有限责任公司

　　 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　 法定代表人：黎晓宏

　　 客服电话：400-8888-08

　　 联系电话：00－658888

　　 传真号码：00－6586

　　 联系人：魏明

　　 公司网站：www.csc.08.com

　　 (8)中国银河有限责任公司

　　 注册地址：北京市西城区金融大街5号国际企业大厦C座

　　 法定代表人：朱利

　　 电话：(00)66568888

　　 传真：(00)6656856

　　 联系人：郭京华

　　 公司网站：www.chinastock.com.cn

　　 客户服务热线：(00)6806655

　　 (9)广发股份有限公司

　　 注册地址：广州市天河北路8号大都会广场6楼

　　 法定代表人：王志伟

　　 电话：(00)87555888

　　 传真：(00)87557985

　　 联系人：肖中梅

　　 公司网站：www.gf.com.cn

　　 客户服务中心电话：00-87555888
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　　 (0)国信有限责任公司

　　 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路0号国信大厦层

　　 法定代表人：何如

　　 电话：(0755)808

　　 传真：(0755)80

　　 联系人：林建闽

　　 公司网站：www.guosen.com.cn

　　 客户服务热线：800-80-8868

　　 ()长城有限责任公司

　　 注册地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦6、7层

　　 办公地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦4、6、7层

　　 法定代表人：魏云鹏

　　 联系电话：0755-856094

　　 传真号码：0755-85699

　　 联系人：高峰

　　 公司网站：www.cc68.com.cn

　　 客户服务中心电话：0755-888968

　　 ()申银万国股份有限公司

　　 注册地址：上海市常熟路7号

　　 法定代表人：王明权

　　 联系电话：(0)540888

　　 传真号码：(0)6478844

　　 联系人：王序微

　　 公司网站：www.sw000.com.cn

　　 客户服务中心电话：0-96505

　　 ()湘财有限责任公司

　　 注册地址：长沙市黄兴中路6号中山国际大厦楼

　　 法定代表人：陈学荣

　　 客服电话：0-6886500

　　 电话：0-686458

　　 号码：0-6886598

　　 联系人：杜颖灏

　　 网址：www.xcsc.com

　　 (4)光大股份有限公司

　　 注册地址：上海市浦东南路58号大厦南塔5-7楼

　　 法定代表人：王明权

　　 电话：0-6886000-876

　　 传真：0-6885009

　　 联系人：李伟敏

　　 网址：www.ebscn.com

　　 (6)财富有限责任公司

　　 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心6-7层

　　 法定代表人：蒋永明

　　 电话：07-4404

　　 传真：07-44049

　　 联系人：张治平

　　 网址：www.cfzq.com

　　 (7)世纪有限责任公司

　　 注册地址：广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-4楼 licaihome.com

　　 法定代表人：段强

　　 电话：0755-899599-8

　　 传真：0755-899545

　　 联系人：章磊

　　 网址：www.csco.com.cn

　　 (8)联合有限责任公司

　　 注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦0楼

　　 法定代表人：马国强

　　 客服电话：400-8888-555

　　 电话：0755－849000

　　 传真号码：0755－84906

　　 联系人：范雪玲

　　 网址：http://www.lhzq.com

　　 (二)注册与过户登记人

　　 名称：华安管理有限公司

　　 注册地址：上海市浦东新区浦东南路60号，新上海国际大厦8楼

　　 法定代表人：杜建国

　　 电话：(0)5888

　　 传真：(0)6886

　　 联系人：朱永红

　　 客户服务中心电话：(0)68604666

　　 (三)律师事务所和经办律师

　　 名称：通力律师事务所

　　 注册地址：上海市浦东新区浦东南路58号上海大厦南塔楼 www.licaihome.com

　　 负责人：韩炯

　　 电话：(0)688800

　　 传真：(0)6886880

　　 经办律师：韩炯、秦悦民

　　 (四)会计师事务所和经办注册会计师

　　 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　 注册地址：上海市浦东新区东昌路568号  （000 行情,资料,咨询,更多）

　　 办公地址：上海市淮海中路号瑞安广场楼  （000 行情,资料,咨询,更多）

　　 法定代表人：杨绍信

　　 电话：(0)68688

　　 传真：(0)68600

　　 联系人：陈兆欣

　　 经办注册会计师：肖峰、陈玲

　　 六、的名称

　　 本名称：华安现金富利投资。

　　 七、的类型

　　 本类型：契约型开放式。

　　 八、的投资目标

　　 本的投资目标是在资本保全的情况下，确保资产的高流动性，追求稳健的当期收益，并为投资人提供暂时的流动性储备。

　　 九、的投资方向

　　 本为契约型开放式投资，提供投资人于短期资金市场获取投资报酬的机会。

　　 本主要投资于价格波动幅度和信用低并具有高度流动性的短期金融工具，如银行定期存款、协议存款或大额存单、剩余期限不超过97天的短期债券、中央银行票据、期限在一年以内的债券回购、银行承兑汇票、经银行背书的商业承兑汇票或中国证监会认可的其他具有良好流动性的金融工具。

　　 本目前投资工具主要包括银行存款、短期债券(含央行票据)、回购协议等。待获得有关监管部门的同意或许可后，本也将投资于大额转让存单、银行承兑汇票、经银行背书的商业承兑汇票或其它金融工具。

　　 十、的投资策略

　　 (一)投资策略

　　 管理人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工具，采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，发现和捕捉短期资金市场的机会，实现的投资目标。

　　 、资产配置策略：

　　 本在实际操作中将主要依据各短期金融工具细分市场的规模、流动性和当时的利率环境，建立动态规划模型，通过求解确定不同资产配置比例和同类资产的基于不同利率期限结构的配置比例。 来源：www.licaihome.com

　　 、其它操作策略：

　　 套利操作：根据各细分短期金融工具的流动性和收益特征，动态调整资产在各个细分市场之间的配置比例。比如，当交易所市场回购利率高于银行间市场回购利率时，可通过增加交易所市场回购的配置比例，或在银行间市场、交易所市场融券而实现跨市场套利。

　　 期差操作：根据各细分市场中不同品种的收益特征，动态调整不同利率期限结构品种的配置比例。比如，短期回购利率低于长期回购利率时，在既定的变现率水平下，可通过增长长期回购的配置比例，或短期、长期融券而实现跨品种套利。

　　 滚动配置：根据具体投资品种的市场特性，采用持续投资的方法，以提高资产的整体变现能力。例如，对N天期回购协议可每天进行等量配置，而提高配置在回购协议上的资产的流动性。

　　 利率预期：在深入分析财政、货币政策以及短期资金市场、资本市场资金面的情况和流动性的基础上，对利率走势形成合理预期，并据此调整资产配置策略。

　　 (二)投资管理的基本程序

　　 、投资决策

　　 投资决策委员会定期召开会议，对阶段性的投资组合整体水平和资产配置比例做出决议。

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　　 、研究支持

　　 研究发展部对债券或票据的信用进行评级和差别定价、对宏观主要是利率走势等进行分析，主要提出个券选择方面的建议；金融工程小组利用动态规划模型的控制模型投资组合的收益、等进行分析，提出组合配置、调整和控制等方面的建议；注册部门提供申购、赎回的动态情况，供经理参考。

　　 、构建组合

　　 经理根据投资决策委员会决议、研究发展部及金融工程小组的研究成果，以及申购、赎回的动态情况，在综合判断的基础上，在授权范围内设计和调整投资组合。

　　 4、交易执行

　　 经理利用电子交易系统、银行间债券交易系统和银行票据营业部交易系统向集中交易部下达交易指令。

　　 5、归因分析

　　 金融工程小组利用公司开发的归因分析系统对投资组合中类属配置、期限配置、品种选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行归因分析。该归因分析系统将为经理进行积极投资的控制和调整提供依据。

　　 6、监察稽核

　　 监察稽核部对投资程序的合规性和合理性及执行情况进行稽查并将稽查报告提交给相关负责人。

　　 (三)投资操作程序

　　 、决策流程

　　 投资决策委员会将最终决策下达至经理，由经理落实投资决策委员会的决定。根据投资决策委员会的决定，经理必须组织研究发展部和金融工程小组开展进一步策划，对单个投资品种及权重，期限构成和数量等进行进一步的细化，提出完整的操作规划。

　　 、交易过程

　　 经理将投资指令下达给集中交易部，由交易员组织实施具体操作，操作过程中交易员须提出完成组合投资的时间安排和价格控制目标，并开展交易。

　　 、评估过程

　　 运作进行评估，主要包括两方面的内容，一是对投资组合构建执行情况的评估，主要是评估交易完成进度、交易价格目标的实现情况、构建过程中市场流动性等变化对建仓成本的影响等；二是组合投资构建后对整个组合、收益等的综合评估。

　　 4、归因分析与调整

　　 经理在归因分析报告的基础上，根据宏观、市场走势和品种收益率等变化对投资组合进行调整，并根据调整要求对集中交易部下达投资指令，集中交易部完成投资指令、实现投资组合的调整。

　　 (四)的

　　 本可以根据有关法律法规和政策的规定进行。 本文来源－－licaihome.com

　　 十一、的业绩比较基准

　　 以当期银行个人活期储蓄利率(税前)作为衡量本操作水平的比较基准。

　　 十二、的收益特征

　　 本面临与其他开放式相同的(例如市场、流动性、管理、技术等)，但由于本是以短期金融工具投资为主的低开放式，上述在本中存在一定的特殊性。本主要面临的为：政策，周期，利率,信用，再投资，新产品创新带来的，流动性，现金管理，技术，管理，巨额赎回等。

　　 十三、的投资组合报告(未经审计)

　　 (一)投资组合报告

　　 ．重要提示

　　 管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　 托管人中国工商银行根据本合同规定，于006年月7日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　 本投资组合报告所载数据截至005年月日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　 ．投资组合报告

　　 () 资产组合

　　 序号 资产组合 金额(元) 占总资产的比例 来源：licaihome.com

　　 债券投资 4,890,598,90.58 56.95%

　　 买入返售 7,50,650,000.00 7.7%

　　 其中：买断式回购的买入返售 - -

　　 银行存款和清算备付金合计 ,058,76,9.47 5.0%

　　 4 其他资产 55,667,95. 0.58%

　　 合计 4,707,679,995.6 00.00%

　　 注：银行存款和清算备付金合计中包括7,700,000,000.00元商业银行定期存款投资。

　　 () 报告期债券回购情况

　　 序号 项目 金额(元) 占资产净值的比例

　　 报告期内债券回购余额 456,887,500,000.00 7.9%

　　 其中：买断式回购 - -

　　 报告期末债券回购余额 9,,000,000.00 7.8%

　　 其中：买断式回购 - -

　　 报告期内货币市场债券正回购的资金余额超过资产净值0％的说明：

　　 序号 发生日期 余额占资产净值的比例 原因 调整期 本文来源：licaihome.com

　　 005-0-7 0.7% 因赎回份额所引起 五个工作日内调整

　　 005-0-8 .5%

　　 005--9 .99%

　　 4 005--0 5.7%

　　 5 005--0 4.7%

　　 6 005--0 .50%

　　 7 005-- 0.07%

　　 8 005--8 0.%

　　 9 005--9 .69%

　　 0 *005--0 7.8%

　　 005--(非工作日) 7.8%

　　 *截至006年月5日,债券正回购的资金余额占资产净值的比例已低于0％，回购比例调整合规。

　　 () 投资组合平均剩余期限

　　 ① 投资组合平均剩余期限基本情况

　　 项 目 天 数

　　 报告期末投资组合平均剩余期限 40

　　 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 4

　　 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 74

　　 报告期内投资组合平均剩余期限违规超过80天的说明：本报告期内无。

　　 ② 期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　 序号 平均剩余期限 各期限资产占资产净值的比例 各期限负债占资产净值的比例 来源：licaihome.com

　　 0天以内 .50% 0.4%

　　 其中：剩余存续期超过97天的浮动利率债 0.% -

　　 0天(含)-60天 6.6% -

　　 其中：剩余存续期超过97天的浮动利率债 .0% -

　　 60天(含)-90天 5.48% -

　　 其中：剩余存续期超过97天的浮动利率债 .6% -

　　 4 90天(含)-80天 4.00% -

　　 其中：剩余存续期超过97天的浮动利率债 4.7% -

　　 5 80天(含)-97天(含) 40.45% -

　　 合 计 9.79% 0.4%

　　 (4) 报告期末债券投资组合

　　 ① 按债券品种分类的债券投资组合

　　 序号 债券品种 成本(元) 占资产净值比例

　　 国家债券 ,0,669,475.46 .9%

　　 金融债券 9,74,00,07.9 9.0%

　　 其中：政策性金融债 6,565,947,575.68 9.6% 来源：licaihome.com

　　 央行票据 6,89,604,56.9 0.40%

　　 4 企业债券 7,06,95,6.8 .0%

　　 5 其他 - -

　　 合 计 4,890,598,90.58 74.5%

　　 剩余存续期超过97天的浮动利率债券 6,5,584,757.8 9.5%

　　 ② 投资前十名债券明细

　　 序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占资产净值比例

　　 自有投资 买断式回购

　　 05央票4 0,000,000 - ,944,08,4.76 8.79%

　　 05中行0(浮) ,600,000 - ,87,577,49.8 6.5%

　　 05国开5 ,600,000 - ,50,9,604.49 .44%

　　 4 05国债0 0,0,80 - 999,8,940. .98%

　　 5 04建行0(浮) 9,46,500 - 960,505,004.96 .87%

　　 6 05国开07 9,500,000 - 956,7,954.94 .86%

　　 7 05中电信CP0 9,550,000 - 948,58,98.46 .8% 来源：www.licaihome.com

　　 8 05进出0 9,000,000 - 899,596,849.44 .69%

　　 9 05央票07 9,000,000 - 896,790,8.6 .68%

　　 0 05农发06 7,500,000 - 750,89,95.97 .4%

　　 (5) "影子定价"与"摊余成本法"确定的资产净值的偏离

　　 项 目 偏离情况

　　 报告期内偏离度的绝对值在0.5％(含)－0.5％间的次数

　　 报告期内偏离度的最高值 0.40%

　　 报告期内偏离度的最低值 0.0%

　　 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0%

　　 (6) 投资组合报告附注

　　 ① 计价方法说明

　　 本采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

　　 本通过每日分红使份额资产净值维持在.00元。

　　 ② 本报告期内货币市场持有剩余期限小于97天但剩余存续期超过97天的浮动利率债券的声明

　　 本报告期内本不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日资产净值0％的情况。

　　 ③ 本报告期内需说明的投资决策程序

　　 本报告期内，本投资的前十名的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　 ④ 其他资产的构成

　　 序号 其他资产 金额(元)

　　 交易保证金 -

　　 应收清算款 -

　　 应收利息 6,586,708.5

　　 4 应收申购款 8,45,879.70

　　 5 其他应收款 68,7.00

　　 6 待摊费用 -

　　 7 其他 -

　　 合 计 55,667,95.

　　 ．开放式份额变动

　　 序号 项目 份额(份)

　　 期初份额总额 4,590,504,00.95

　　 加：本期申购份额总额 7,605,45,84.67

　　 减：本期赎回份额总额 45,77,969,545.44

　　 4 期末份额总额 ,477,950,7.8

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　　 十四、的业绩

　　 管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用财产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。的过往业绩并不代表其未来表现。投资有，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本的招募说明书。

　　 (一)净值表现

　　 历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较：

　　 (截至时间005年月日)

　　 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

　　 自成立起至今 5.056% 0.008% .4459% 0.0000% .60% 0.008%

　　 005//-005// .4646% 0.00% 0.700% 0.0000% .7446% 0.00%

　　 004//-004// .55% 0.004% 0.70% 0.0000% .7905% 0.004%

　　 00//0(合同生效日)-00// 0.064% 0.0099% 0.009% 0.0000% 0.05% 0.0099%

　　 *注：本收益分配按月结转份额

　　 重要说明：本收益"每日分配、按月支付"。本收益根据每日收益公告，以每万份单位收益为基准，为投资者每日计算当日收益并全额分配，每月集中支付并结转为份额至投资人账户。

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　　 十五、费用概览

　　 (一)与运作有关的费用

　　 ．费用的种类

　　 ()管理人的管理费

　　 本管理费按前一日资产净值的0.%年费率计提，计算方法如下：

　　 H ＝ E ×0.% ÷ 当年天数

　　 H 为每日应计提的管理费

　　 E 为前一日资产净值

　　 管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由管理人向托管人发送管理费划付指令，托管人复核后于次月前两个工作日内从资产中一次性支付给管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　 ()托管人的托管费

　　 托管费按前一日资产净值的0.0%年费率计提。

　　 H ＝ E ×0.0％ ÷ 当年天数

　　 H 为每日应计提的托管费

　　 E 为前一日资产净值

　　 托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由管理人向托管人发送托管费划付指令，托管人复核后于次月前两个工作日内从资产中一次性支付给托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　 ()营销费

　　 营销费按前一日资产净值的0.5％年费率计提。计算方法如下： licaihome.com

　　 H ＝ E × 0.5％ ÷ 当年天数

　　 H 为每日应计提的营销费

　　 E 为前一日资产净值

　　 营销费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由管理人向托管人发送营销费划付指令，托管人复核后于次月前两个工作日内从资产中分别支付给销售机构，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　 (4)交易费用

　　 (5)信息披露费用

　　 (6)份额持有人大会费用

　　 (7)与相关的会计师费和律师费

　　 (8)按照国家有关规定可以列入的其他费用

　　 上述费用中第(4)至(8)项费用由托管人根据有关法律法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期费用。

　　 ．不列入费用的项目

　　 管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或资产的损失，以及处理与运作无关的事项发生的费用等不列入费用。

　　 ．费用调整

　　 管理人和托管人可磋商酌情调低管理费和托管费，此项调整不需要份额持有人大会决议通过。

　　 (二)与销售有关的费用

　　 ．本的申购费率统一为0。

　　 ．本的赎回费率统一为0。

　　 ．转换费率

　　 本管理人已开通了本与华安创新投资、华安上证80指数增强型投资、华安宝利配置投资之间的转换业务。目前本业务仅限于本公司上海中心、北京中心、电子交易平台、中信建投有限责任公司、国泰君安股份有限公司、中国银河有限责任公司、海通股份有限公司、长城有限责任公司、招商股份有限公司、广发股份有限公司、申银万国股份有限公司、兴业股份有限公司、湘财有限责任公司、光大股份有限公司、财富有限责任公司、世纪有限责任公司、联合有限责任公司办理。转换费用包括转出的赎回费和转换申购补差费两部分。转换费用由份额持有人承担。

　　 )目前华安管理的各开放式的赎回费率如下，转出的赎回费根据持有人对该的持有期限适用相对应的费率。

　　 名称 持有时间 赎回费率

　　 华安创新 65天以内(含第65天) 0.5%

　　 65天-70天(含第70天) 0.%

　　 70天-095天(含第095天) 0.%

　　 095天-460天(含第460天) 0.%

　　 460天以上 0

　　 华安中国A股 全部 0 licaihome.com

　　 华安富利 全部 0

　　 华安宝利 65天以内(含第65天) 0.5%

　　 65天以上 0.5%

　　 )转换申购补差费按转入与转出之间申购费率的差额计算收取，具体计算公式如下：

　　 转换申购补差费率 = max [(转入的申购费率-转出的申购费率)，0 ]，即转入申购费率减去转出申购费率，如为负数则取0

　　 根据各开放式最新招募说明书或公告的约定，目前相关开放式申购费率如下：

　　 名称 申购金额 申购费率(直销电子交易平台除外)

　　 华安创新 0≤M＜00万 .5%

　　 00万≤M＜000万 .%

　　 M≥000万 %

　　 华安中国A股 0≤M＜00万 .5%

　　 00万≤M＜000万 .%

　　 M≥000万 0.9%

　　 华安富利 全部 0

　　 华安宝利 0≤M＜00万 .%

　　 00万≤M＜000万 .%

　　 M≥000万 %

　　 目前，直销电子交易平台的申购费率如下，如中国证监会对于电子交易费率另有新规定，从其规定。

来源：www.licaihome.com

　　 名称 申购费率(直销电子交易平台)

　　 华安创新 0.6%

　　 华安中国A股 0.6%

　　 华安富利 0

　　 华安宝利 0.48%

　　 其他代理销售机构办理转换业务适用的转换费用将在开通时另行公告。

　　 4．管理人可以在《合同》约定的范围内调低申购费率、赎回费率或转换费率，调低后的申购费率、赎回费率和转换费率应在最新的招募说明书中列示。如在任何一份招募说明书有效期间上述费率发生变更，管理人最迟应于新的费率实施日个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　 5．管理人可以在不违背法律法规规定及《合同》约定的情形下根据市场情况制定促销计划。在促销活动期间，管理人可以对促销活动范围内的投资人调低申购费率、赎回费率或转换费率。

　　 十六、对招募说明书更新部分的说明

　　 本管理人依据《中华人民共和国投资法》、《投资运作管理办法》、《投资销售管理办法》、《投资信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本管理人对本实施的投资管理活动，对本的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 来源：licaihome.com

　　 ．在"三、管理人"部分，更新了管理人的有关资料，其中董事变更已报中国证监会备案并公告；

　　 ．在"四、托管人"部分，更新了托管人的有关资料。

　　 ．在"五、相关服务机构"部分，根据实际情况，更新了代销机构及相关资料。

　　 4．在"九、的投资"部分，更新了本最近一期投资组合报告的内容。

　　 5．在"十、的业绩"部分，更新了合同生效以来的投资业绩。

　　 6．在"二十一、对份额持有人的服务"部分，更新了开通定期定额业务和转换业务的代销机构。

　　 7．在"二十二、其他应披露事项"部分，披露了自005年7月日至005年月日期间华安现金富利投资的公告信息及其他相关公告信息。

　　 华安管理有限公司

　　 二○○六年二月十五日